Проп трейдинг

проп трейдинг (Proprietary trading – англ.) – это форма сотрудничества между, так называемыми, трейдерами и компанией. Оно заключается в том, что трейдер (частное лицо) вносит депозит на брокерский счет компании, компания его увеличивает в несколько раз и трейдер торгует этими активами при условии, что его убытки не могут быть больше внесенного им депозита. А прибыль делится между трейдером и компанией. Таким образом компания выступает инвестором и практически не может «проиграть»: убытки – за счет трейдера, а прибыль – пополам (условно). В дальнейшем, чем успешнее трейдер становится, тем меньшую часть заработанной прибыли он отдает. Также наученному трейдеру компания может дать возможность рисковать и частью ее денег.

Структура компании, занимающейся проп трейдингом представляет собой пирамиду. Низшей ступенью выступают рядовые трейдеры, обладающие определенными стратегическими навыками в определенном направлении торговли. Находятся они в подчинении старших трейдеров, которые возглавляют эти направления, представляющие собой определенную стратегию. А в верхушке пирамиды находятся управляющие (опытные трейдеры), которые принимают все важные решения. В зависимости от размеров фирмы количество трейдеров может колебаться: рядовых – в пределах 10-50, старших – 3-7, а управляющих 1-3 человек. Также в компании около 1-3 человек занимаются рисками. Кроме того, обычно имеются аналитический и информационный отделы.

Главной задачей проп-фирм является выработка стратегии. Реализация стратегии может быть исполнена как трейдерами компании, так и специально написанным программистами алгоритмом. Но алгоритм обычно эффективен там, где нецелесообразна работа человека. И наоборот.

Говоря о рисках, можно сказать, что такой вид деятельности более рискованный для компании, чем, например, если бы она оперировала активами вкладчиков. Во втором случае, хоть компания и может распоряжаться чужими деньгами по своему усмотрению, но риски были бы ограничены в силу как раз-таки того, что это чужие деньги. Поэтому крупные банки мира управляют своими средствами, открывая отдельные юридические лица, чтобы не смешивать риски.

Чтобы как можно подробнее узнать про такой тип работы финансовых компаний - можно дополнительно ознакомиться с материалами в интернете, а лучше - читать проп трейдинг книгу «Один хороший трейд» М. Беллафиоре.